Kerncijfers op 31/12/2019
27 547 niet-gepensioneerde leden
Verdeling volgens beroep
Hun profiel
764 leden hebben solidariteitsprestaties ontvangen
6 020 leden met een bijkomende dekking in gewaarborgd inkomen
6.948 contracten*
*Bepaalde leden sluiten meerdere contracten af om hun dekking te optimaliseren.
De verhouding mannen / vrouwen wijzigt vanaf vijftig jaar
Voorkeuren van onze leden inzake dekkingen van gewaarborgd inkomen
809 nieuwe leden
498 reactiveringen
1 285 personen ontvingen een rust- of overlevingsrente
Een meerderheid aan vaste termijnrentes
780 pensioenen opgenomen in 2019
Totaal incasso: 91.930.899 €
91.930.899 €
82.890.306 € voor het pensioen
9.040.593 € netto voor het gewaarborgd inkomen
Portefeuille
2.010.220.136 € geïnvesteerd op 31/12/2019
De portefeuille van Amonis is verdeeld in 2 delen.
Het deel « LDI » bevat de Liability Driven Investments. Dit zijn de activa die een zo goed mogelijke dekking met minimale risico’s beogen en dit enerzijds voor de verwachte toekomstige cash flow van verplichtingen uit het verleden gekapitaliseerd aan interesten van 4,75% en 3,75%, en anderzijds verplichtingen gekapitaliseerd aan een variabele basisinterestvoet (1,2% vanaf 1/1/2020) die tijdens de eerstvolgende tien jaren uitbetaald kunnen worden. Momenteel bevat de LDI hoofdzakelijk staatsobligaties en cash.
Het tweede deel, «Growth », bevat investeringen die gericht zijn op de langetermijnverplichtingen (toekomstige cash flow geschat op meer dan tien jaar). Dit deel heeft als doel een totaal financieel optimaal rendement op lange termijn te genereren. Het deel «Growth » bevat voornamelijk aandelen, waaronder aandelen in vastgoed en infrastructuur, deelbewijzen van investeringsfondsen in liquide alternatieven en bedrijfsobligaties. Het totale rendement in de vergelijkingstabel geeft bijgevolg het gecombineerde rendement van de portefeuilles LDI en Growth.
Detail van de spreiding van de activa
Verdeling LDI / Growth
Netto financieel rendement: 9,24%
Vergelijking met verschillende indexen
| Jaar | Belgische inflatie (1) | Europese staatsobligaties (2) | PensioPlus (3) | Passief beheer bruto (4) | Amonis netto (5) | Amonis reëel netto (1) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1995 | 1,47 | 17,56 | 11,10 | 18,20 | 17,80 | 16,33 |
| 1996 | 2,06 | 10,78 | 14,30 | 18,49 | 19,67 | 17,61 |
| 1997 | 1,63 | 6,64 | 17,70 | 13,91 | 14,90 | 13,27 |
| 1998 | 0,96 | 12,08 | 17,20 | 19,02 | 16,32 | 15,41 |
| 1999 | 1,12 | -2,58 | 15,30 | 26,97 | 32,90 | 31,78 |
| 2000 | 2,55 | 7,30 | -0,07 | -3,99 | -2,19 | -4,74 |
| 2001 | 2,47 | 6,54 | -5,12 | -4,17 | -7,66 | -10,13 |
| 2002 | 1,65 | 10,25 | -11,90 | -13,62 | -10,34 | -11,99 |
| 2003 | 1,59 | 4,19 | 9,30 | 12,75 | 16,79 | 15,20 |
| 2004 | 2,10 | 7,57 | 8,90 | 11,93 | 14,00 | 11,90 |
| 2005 | 2,78 | 5,19 | 15,00 | 20,20 | 18,73 | 15,95 |
| 2006 | 1,79 | -0,42 | 9,30 | 7,53 | 9,62 | 7,83 |
| 2007 | 1,82 | 1,79 | 1,39 | -1,16 | -0,55 | -2,37 |
| 2008 | 4,49 | 9,35 | -17,70 | -23,77 | -23,72 | -28,21 |
| 2009 | -0,04 | 4,35 | 15,70 | 16,16 | 14,62 | 14,66 |
| 2010 | 2,19 | 0,86 | 9,47 | 10,51 | 9,77 | 7,58 |
| 2011 | 3,49 | 3,66 | -0,74 | -2,61 | -3,20 | -6,69 |
| 2012 | 2,23 | 11,00 | 12,30 | 12,10 | 10,36 | 8,13 |
| 2013 | 0,97 | 2,09 | 6,73 | 5,65 | 6,07 | 5,10 |
| 2014 | -0,38 | 13,38 | 11,86 | 12,63 | 11,99 | 12,37 |
| 2015 | 1,50 | 1,71 | 4,48 | 3,33 | 3,69 | 2,19 |
| 2016 | 2,20 | 3,25 | 5,20 | 5,01 | 3,55 | 1,35 |
| 2017 | 2,10 | 0,15 | 6,00 | 1,53 | 3,64 | 1,54 |
| 2018 | 2,20 | 0,95 | -3,21 | -2,11 | -2,14 | -4,34 |
| 2019 | 0,91 | 6,64 | 16,11 | 10,31 | 9,24 | 8,33 |
| 1995-2019 | 1,83 | 5,68 | 6,34 | 6,36 | 6,70 | 4,78 |
Legende
1 De vergelijking met de inflatie (cijfer van de Belgische HICP of « Harmonized Index of Consumer Prices », dat kan verschillen van de traditionele CPI) laat toe na te gaan of Amonis, op lange termijn, de gespaarde kapitalen kan behouden of zelfs de koopkracht kan verhogen. Voor de periode 1995 – 2019 overstijgt Amonis de inflatie met gemiddeld 4,78% per jaar.
2 De vergelijking met het rendement van de Europese Staatsobligaties in euro toont het rendement dat een vastrentende belegging zou hebben opgebracht.
3 Gemiddeld rendement van de Instellingen voor Bedrijfspensioenvoorziening in België, gepubliceerd door PensioPlus, op basis van een voorlopige enquête bij een representatieve steekproef van haar leden. Deze vergelijking is indicatief. Het gemiddelde houdt immers geen rekening met de investeringsnormen en de situatie eigen aan elke pensioeninstelling..
4 Rendement dat een passief beheer van de portefeuille zou hebben opgeleverd. Passief beheer is een beheer dat is afgestemd op indexen van de verschillende markten en dat in principe geen actieve beleggingskeuze vereist van de beheerders van de verschillende portefeuilles.
5 Het nettorendement van Amonis, exclusief de resultaten van het programma currency overlay (strategie van valutabeheer), = 10,45% in 2019. Het actieve beheer van het wisselkoersrisico vermindert het rendement met 1,21% ten opzichte van een portefeuille zonder actief beheer van het wisselkoersrisico.
Het rendement van de volledige portefeuille bestaat uit een weging van de rendementen van de twee “composites” of luiken, het LDI-luik en het Growth-luik. In 2019 bedroeg het rendement van het LDI-luik 3,93%, terwijl het Growth-luik 18,17% liet optekenen. Vergelijken we deze rendementen met andere fondsen, dan is het belangrijk een onderscheid te maken tussen deze twee delen: de samenstelling van het Growth-luik ligt inderdaad meer in de lijn met de samenstelling van beleggingsportefeuilles van pensioenfondsen in het algemeen.
Rollende gemiddelde rendementen
Een vergelijking van de rollende gemiddelde rendementen en de inflatie geeft een reëel (rendement rekening houdend met de inflatie) jaarlijks gemiddeld rendement van 4,37% over de afgelopen 10 jaar. Het rendement van de IBP bewaart bijgevolg niet enkel de koopkracht van de gespaarde kapitalen, maar verhoogt tevens de koopkracht.
Twee delen
| Rendement LDI composite | Rendement Growth |
|
| 2014 | 1,24% | 12,82% |
| 2015 | 0,28% | 9,13% |
| 2016 | 3,95% | 3,31% |
| 2017 | -0,01% | 9,74% |
| 2018 | 0,10% | -5,64% |
| 2019 | 3,93% | 18,17% |
| Op jaarbasis | 1,12% | 8,17% |
Rollende gemiddelde rendementen
| Belgische inflatie | Amonis netto | Reëel rendement |
|
| 2 year rolling | 1,73% | 3,48% | 1,71% |
| 3 year rolling | 1,85% | 3,49% | 1,62% |
| 5 year rolling | 1,41% | 4,90% | 3,44% |
| 10 year rolling | 1,58% | 6,01% | 4,37% |
Belangrijkste kerncijfers
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruto financieel rendement (incl. beleggingskosten en currency overlay) | 12,15% | 3,83% | 3,70% | 3,78% | -1,99% | 9,40% |
| Beleggingskosten | 0,16% | 0,14% | 0,15% | 0,14% | 0,15% | 0,16% |
| Ratio algemene kosten / incasso | 7,98% | 8,77% | 8,23% | 8,55% | 9,01% | 8,52% |
| Technisch resultaat solidariteitsfonds | -3 537 | 4 329 | 5 569 | -1 483 | 2 117 | 5 866 |
| Technisch resultaat gewaarborgd inkomen | -278 | 1 992 | 2 043 | 1 676 | 1 240 | 1 921 |
| Persoonlijke VAP-bijdragen | 28 662 | 28 263 | 27 835 | 29 180 | 28 607 | 29 147 |
| Bijdragen voor Pensioen Overeenkomst voor Zelfstandigen (1) | n.v.t. | n.v.t. | n.v.t. | n.v.t. | 1 145 | 3 199 |
| Bijdragen voor individuele pensioentoezegging (2) | n.v.t. | 26 | 491 | 900 | 630 | 576 |
| Sociale voordelen RIZIV in VAP | 50 804 | 50 506 | 52 221 | 50 142 | 49 986 | 49 968 |
| Gemiddelde persoonlijke VAP-bijdrage (€) | 2 837 | 2 841 | 2 835 | 2 897 | 2 941 | 3 001 |
| Totale nettobijdragen gewaarborgd inkomen (3) | 7 717 | 7 615 | 7 708 | 7 825 | 9 106 | 9 072 |
| Aantal niet-gepensioneerde leden (eenheden) | 26 297 | 26 830 | 27 472 | 27 263 | 27 537 | 27 547 |
| Eigen vermogen | 130 770 | 140 773 | 188 362 | 232 968 | 180 344 | 282 317 |
| Technische voorzieningen | 1 613 672 | 1 682 100 | 1 720 158 | 1 719 907 | 1 719 806 | 1 783 262 |
| Solvabiliteitsmarge | 60 445 | 63 011 | 64 430 | 64 126 | 63 902 | 66 369 |
| (-) Over te dragen verlies/ (+) Sociaal fonds | 70 325 | 77 762 | 123 932 | 168 842 | -52 399 | 99 505 |
| Voorzieningen voor risico’s en kosten | 76 | 79 | 75 | 52 | 50 | 40 |
| Fiscale last | 500 | 568 | 599 | 1 174 | 716 | 351 |